前言

快递行业的竞争分为“时效网络之战”“价格成本之战”“末端密度之战”三个阶段。

2013年5月，菜鸟网络作为阿里巴巴生态内的物流技术平台公司，正式成立。

据公开资料显示，菜鸟网络是由阿里、顺丰、申通、圆通、中通、韵达联合创建，其中天猫主投占股43%，其它几家各占1%。

马云说过：“很多快递公司已经上市，但我没有发现上市以后跟不上市有多大的区别……我对物流整合市场看好，但对快递公司的投入表示担忧。”

他的意思就是快递企业各自为战，没有人去整合大快递市场，菜鸟网络正是为此而来。

阿里巴巴2020财年第二季财报显示，菜鸟网络单季收入47.59亿元，同比大增48%，预计全年收入在200亿左右。这个水平，可以吊打A股的绝大部分上市公司。

2019年10月21日，胡润发布全球独角兽排行榜，菜鸟网络成为全球物流独角兽之王。

从以上可以看出：“时效网络之战与价格成本之战”是通达系之间的战争，而“末端密度之战”才是阿里关心的核心战略。

引导文:

在快递行业，民营始创快递韵达与申通迎来了股票解禁期，韵达12月24日和申通12月27日,韵达股份和申通快递将迎来定向增发限售股解禁，解禁数量分别高达15.75亿股和11.99亿股，解禁市值分别为513.8亿元和224.2亿元。这也是整个12月份,A股市场解禁规模最大的两只个股。

虽然说整个快递行业关注的是股市市值行情，但是，快递行业真正要关注的是解禁后的申通会如何走，实际上申通快递解禁之后不再需要为每个月对赌归母利润支付，申通快递 2016 年度、2017 年度、2018 年度归属于母公司所有者净利润分别不低于11.7亿元、14亿元和16亿元，和2019年的近17亿。

评语:

解禁后的申通快递可以放手在价格战中争夺一席之地，从阿里决策申通以来，申通快递2019年的“航海计划”只是试试水的“手雷弹”，解禁后的2020年才是真正的“深水炸弹”时刻。

快递行业以往的价格战打法逐渐会在阿里的价格战打法上处于被动，对于民营快递同质化的打法来说，对阿里的线上线下结合打法显然是陌生且一无所知，比如电商线上点单寄件，线下申通统一取件，等等，凭借阿里的一贯作风，意想不到打法才是阿里理所当然的打法。

引导文:

自从阿里入主申通以来，申通快递上从总公司下至省区的管理模式已经迅速阿里化，从菜鸟的角度看快递行业的价格战，传统快递行业的价格战是阿里所乐见的。

2020年的价格战正是阿里三鸟所乐见的，即丹鸟、溪鸟、蜂鸟；丹鸟主攻城市落地配送，溪鸟主攻县域快递共同配送，蜂鸟主攻时效性最强的即时配送。

可以这么理解快递行业的价格战，打到最后，每一家快递品牌公司都在帮阿里种韭菜，然后自己割好韭菜送给阿里。

讲简单了，快递行业自己把自己打倒闭，然后把自己卖给阿里，最后，快递行业才会正常回归行业正轨。

评语:

马云曾计划，在未来5~8年内，借助菜鸟物流来实现全国任意一个地区都可以做到24小时送达，打造一个开放的社会化物流大平台。

凭借阿里的实力，朝社会化物流大平台只是时间和时机问题，实际上阿里已经用“菜鸟裹裹的线上寄递，菜鸟驿站，菜鸟柜，丹鸟，溪鸟，蜂鸟”组成一张大网。

虽然说民营快递通过“价格战”正在制造“低价壁垒”与之对抗，毕竟，快递行业的入口之争是一个漫长的“烧钱”之战，耗到那一家品牌快递趴下才是阿里需要的“末端密度之战”的胜利。

引导文:

在快递行业，真正的主战场仍然在国内，近期，有很多优质资本正在向海外移动，以此来逃避价格战陷阱，事实上是仅仅依靠东南亚的快递市场远远救不了国内，首先是杠杆规模不成比例，然后是远水救不了近火。

讲简单了，国内的价格战太快太猛，国外的收益太慢太少，向国外发展，反而在国内价格战中成为拖累的绊脚石，因为时间与时机都不对。

那么，国内市场竞争的状态又会向那里发展。

作为阿里菜鸟系的核心支柱申通快递，是阿里未来搭建“新零售”的构建骨架，申通的网点因为规模较大，天然的在体量集中性上更易于植入智能化管理与融合，从传统快递看网点小化有利于时效管理与布设集包中心化。

但是，从长远看是收缩形的，申通的网点规模更适合直接供应链仓配中心化，因为“新零售”更需要频次与密度的中心点。

虽然说申通快递的规模优势建立在量化优化上有很大的优势，但是，申通网点一直有一个利益最大化的传统，往往是总公司“你打你的”，网点公司“我打我的”，归根结底的原因是申通快递的网点规模可以进行销售分层管理。

简单的讲，常规价，散件，工厂件，菜鸟裹裹，仍然占据着5%~9%业务收入比例，在利润收入上已经形成了“不慌不忙”的竞争风格。

如果申通从上至下再不改变，虽然是违背阿里在快递市场的“密度之争”战略规划的。

评语:

申通快递自2015年~2018年这四年以来，因为网点规模优势在价格战中反而获得了很大的储能优势，可以说网点公司有近60%在经营获益上反而比百世，圆通，韵达，更容易通过规模集中优化出利润空间，总体上申通快递呈现出“国穷民富”的倒挂状态。

在快递行业价格战逐渐打平市场的今天，在消耗战中，申通快递几乎与中通快递同时具备耗得起的储能优势。

从快递行业的三个竞争阶段来看，时效之战已经过去，圆通的B网离场。价格之战也进入了尾声，快捷国通离场。末端密度之战才刚刚开始，很显然，菜鸟，顺丰，通达系，呈现三足鼎立，从顺丰下沉电商看，顺丰在末端密度之战中已经处于下风。

可以说2020年，申通快递只有从上至下的改变，才会成为真正有实力的深水炸弹。

来源/同路帮

作者/量子咨讯